首页《万向注册挂机，和锂电行业相比，光伏今年的头部标的涨幅差的蛮多的，虽然有一些细分标的涨幅特别厉害，比如微逆变器或者HIT设备，还有一些部分组件企业，部分电池企业，还有部分硅料企业涨幅比较大，但都不是头部标的。今年整个光伏的头部大标的其实涨幅都不大，而且走了个很明显的大波动，两端高中间低，比起点还是涨的，涨得不多，但相对中间确实幅度蛮大的，走了个两端高中间低的大波动。
第一个就是硅料约束，因为光伏是链式产业链结构，整个产业链从上到下是什么？硅料、硅片、电池、组件和终端，终端包括电站和分布式光伏。这4+1，就是4个上游个环节加1个终端环节当中，扩产最慢的就是最上游的硅料，导致整个行业今年一整年让硅料卡住了。硅料是供应最缺的一块，硅料一缺价格就猛涨，整个行业成本就往上跑，硅料贵了，硅片就得贵，硅片贵了，组件电池也得贵，组件电池贵了，下游电站拿到的价格就贵了，涨到了2块钱一瓦，涨的太高，以至于下游电站不太愿意承受这个价格，所以就导致了今年的装机量不及预期的，就出现了今年光伏其实不是大年的一个状况。
第二个，新老技术变迁转折，比如从park电池转向新的高效新型电池，包括HIT电池和TOPCon电池这两个，是行业转向的一年。还包括硅片从中小尺寸不断往更大的尺寸转变的过程，所以产业链当中的更替、格局变化和波动也非常剧烈。
第三个，今年出现了一个以前没有出现过的变化，就是分布式光伏开始占优势了，BIPV占到优势了。集中式的就是大规模的光伏电站，分布式就是互用的或者建筑一体化，或者可能一些小规模承包使用的那种电站，今年集中式的占比已经低于分布式了，所以发生了格局的变化。而从集中式到分布式，涉及到的一些需求结构其实也是有变化的，比如微逆变器的量会变大，对于一些组件的特性也会有一些细微的变化，所以也导致产业链的波动比较大。（光伏成本变高，电站动力下降，碳中和概念落地基层，政策驱动的分布式光伏上量，这块质疑分布式光伏长期占比高的观点！）
总之就是这三个因素，一个是硅料供应，一个是行业新老技术的变迁，第三个是需求端的结构性变化导致今年行业的震动非常剧烈，这是光伏今年的基本状况。
从当前这个时间点来看，硅料的价格现在差不多已经进入到下行通道了，所以市场有一部分人会有一个很悲观的预期，他们会说光伏又要复制以前那样，硅料一旦进入下行阶段，行业要跑。这里提出一个不同的观点，光伏行业以前没有实现平价化，发电端没有真正强劲需求，硅料的价格无法拖住地步，跌的时候可以跌的很惨；但现在不一样了，光伏已经平价化了，所以真正发电端的实际需求是非常强的，只要每瓦价格下来了，2块下降到1块9、1块8，装机量那边的需求一定是会爆发的。装机量需求一旦上来，需求端又上来了，供需结构其实就会重新去找一个平衡点，平衡点的硅料价格一定比现在低。这个是没错的，因为部分扩产的硅料厂商的扩展产能出来了，但扩展产能并不是一个无法消化的产能，所以它会找一个新的平衡点。硅料价格肯定比现在低，但是不会到以前那种很离谱的低位，估计明年上半年的价位还是在一个中高的位置，明年三季度可能会有相对比较明显的降价。
总体来说，降价之后下游的利润会好转，组件电池的利润会好转，同时终端的装机量会有比较明显的提升，这是当前的一个预期。
第一：周期股投资思维：博弈产业链的上下游利润变迁。光伏是链条产业格局，工业硅料、硅片、电池、组件、终端，它是个创新的，创业型就导致了不同的环节供需波动的时候，它的利润各个环节的强弱势的地位变迁是比较明显的，今年明显硅料强势，明年可能组件的地位好转。历史上组件就是日常被人暴打的，因为它是最下游的，议价能力最弱的。去年硅片强势，所以它会有这样一个现象。因此如果你伸出行业内部，对行业内部产业利润变迁比较敏感，适合这种投资模式。（短期博弈思路）
在产业链剧烈博弈和波动过程当中，继续跟节奏走。这个也是有持续盈利的人在的，就是难度很大。产业节奏是上，按理说明年利润比较好的环节应该轮到了电池和组件，因为明年硅料会降价，硅片已经降价了，电池组件的成本会改善。如果终端需求能支撑，那么电池和组件的利润会好转，但是现在这一块市场预期打得非常足，已经按照一毛钱一瓦的预期打进股价里去了。从7月份之后，电池和组件几家厂商涨得非常厉害。所以预期打得过足了，导致电池组件现在的主要标的也不是有很好的投资点位。现在可能比较合适的是反过去关注，因为现在市场特别喜欢把预期打得特别过，电池和组件预期过足了，事实上按照1毛钱一瓦可能是打不到利润的，有可能后只有6分8分，所以大概率是不及预期的。所以其实可以反过来去考虑，看看硅料能不能出现超预期的下跌。组件和电池现在已经有点难投了，以现在的价格再去投其实属于追涨，涨情绪那一段，业绩那一段已经被全部打进去了，所以大概是这么个状况，如果你要博弈产业链的节奏的话。
而硅料这边的市场又把负向预期打得太足了，认为硅料可能会有比较大的下跌，但事实上这一点是很难的，因为现在硅料扩散出来的总产能相对于市场下游在合理成本下可消化的总需求来说，其实是没有问题的，所以硅料不太可能跌到一个很低的位置。那就意味着硅料的头部标的，如果出现比较深度的回调，比如现有的位置再调个30%，它可能是一个比较好的布局位置。（点赞）
第二：成长股投资思维：技术发展才是光伏的核心，更加低的LCOE（每度电的发电成本）才是光伏的核心。这就意味着光伏下一步阶段的系统性机会，还是在新一代的高效电池这一块。高效电池，市场上HIT派和TOPCon派两派人斗得非常激烈，因为产业链里面最强的那些企业，其实他们对于两个路线都是抱有任何态度的，头部几家企业基本上都是两条腿走路的，都是在投的。也就是说这个行业里面在技术这一块，认知和水准最高的人都不对这两个技术做出反应判断的情况下，有的时候资本市场和投资者去停某一块或者裁某一块是一件真的有点自作多情的事情。（技术发展的思路）
新一代的高效电池的发展是光伏下一阶段系统性投资机会的来源。这一代高效电池的发展，就意味着整个设备会有比较大的革新空间，以及整个电池厂和组件厂的格局可能会发生变动。对于电池厂和组件厂来说，比如布局做得不好的，就是对产业链认知思路不是很好的，在这个变化过程中处置不佳的可能会淘汰，处置得好的企业可能会往上走，这是一个变化。
另外一个变化，设备端会有很大的更新，当然HIT电池的主设备那家标的已经涨得非常高了，预期基本上已经打进去了，如果不经过大幅回调的话，确实也不是有很好的布局机会。但是整个HIT和TOPCon产业链上面所需要的细分设备还有非常多的机会，值得关注的方法有，一个是电机印刷设备，另外一个是串焊机，第三个就是激光设备，这三个方向可以去细挖一下。太太细分的行业方向就不建议到家关注，容易踩坑。电极印刷设备、串焊机和激光设备，这是在HIT和TOPCon应用过程中增量比较大的设备，目前预期其实没有被全部打进去，他们的价格还算在一个相对比较合理的位置。
光伏电站和分布式光伏这块发电端的变化。目前光伏电站建设以及BIPV这两块的标的，因为他们被受到的关注是比较晚的，没有像四大环节研究的那么透。所以在光伏电站建设和BIPV这两块有一些标的的估值价格虽然已经涨了不少，但是也还处在比较合理的价格，安全边际是有的。如果你技术发展那条路线的研究深度不够，产业链博弈的节奏你又跟不上，对于普通人来说比较稳妥的投资，可能就是光伏电站和BIPV里面的一些标的。
这两块标的的安全边际目前还是足够高的，长期的增长空间也没有问题，因为他们已经到了应用场景这一块。以技术到生产到应用环节，越往后其实在应用环境这一块的优势是越大的，因为生产和研发那两块会慢慢稳定下来，是这么个状况。
所以光伏电站建设和BIPV也可以关注一下，BIPV一旦起量的话，它对于微逆变器的需求会有比较大的增长。注意是微逆变器，不是逆变器，其实就是大小的问题，分布式光伏都是用微逆变器互用。但是整个逆变器包括微逆变器板块的问题，就是估值过高了，所以微逆变器如果再出现一个比较合理的回调，可能15~20这样的回调的话，可能也可以逐步进入到一个可配置的点。
电站运营：电站运营其实不限于光伏电站，风光首先是一体化的，风光核电站的电力运营未来数年内都会出现比较好的基本面好转，为什么？之前讲电力的时候，其实讲过这个问题，为什么电站运营未来会有好转？因为电力市场化，电费要涨，电费长期来看肯定要涨，所以它会推动电力市场化。推动电力市场化（中长期的基本是百分百的事情），意味着原本增收不增利，干活苦哈哈的电站未来几年的境地会有好转。
风光水电由于原本就没差过，所以属于一个逐步往下提升的过程，确定性比较高。核电站原本就很差的，今年出现了一定的反转。目前虽然已经发生一定反转，但位置还是很低，属于那种困境反转，可能短期频率会比较大一点，但是长期空间其实还是不如风光。所以风光核电站也是一个目前可以关注的方向，尚且还算具备一定长期安全边际。
产业链博弈逻辑，我们可以考虑硅料企业的超预期下跌，光伏电站建设和BIPV这一块以及相关的逆变器；
供需错配，是光伏产业链的主基调。上游硅料环节，因为属于资本密集型、扩产周期长，玩家们扩产相对比较谨慎。但随着全球能源转型的需求逐渐加深，硅片、电池片玩家们屁股决定脑袋，加速扩产。一来一回，硅料价格如火箭般上涨，直到去年年底才出现了下跌的趋势。
平价上网，是对光伏玩家们辛苦了多年后最高的评价。在走了多年降本之路后，2021年也被称为光伏平价的元年。据研究机构报道，多数省份光伏指导价已达到煤电水平，国内近80%地区已实现平价经济性。
不管怎样，2021年已经划上了句号。迈入2022年，光伏这条赛道上，是否还能演绎出下一场好戏呢？笔者带你一起展望。
我们说光伏电池大类上可分为N型电池和P型电池。当前市场中使用较多的是P型PERC电池（发射极和背面钝化电池），其电池效率一般在23%以上。虽然近几年PERC电池的成本还在降低，但是从效率上讲，它已经摸到了自己的天花板。那还有什么电池片，能接过PERC电池的接力棒吗？
纵观光伏玩家在这条赛道上留下的脚印，技术迭代从来没有停止。N型电池中的TOPCON（隧穿氧化层钝化接触）和HJT电池（异质结电池）都在加速冲刺。
先说TOPCON，这种电池在提升效率（平均比PERC电池高1%以上）的同时，最大的优势就是可以基于现有PERC产线升级改造，不用完全抛弃原来的产线。据笔者统计，隆基股份（601012）、晶科能源、天合光能（688599）、中来股份（300393）都在积极布局这条技术线，建议可持续关注玩家们的量产节奏。去年晶科能源公布了N型TOPCON电池效率达到25.4%，一年连刷四次N型大尺寸世界效率记录。
晶科在TOPCON的道路上越战越勇，那隆基在HJT上丝毫不甘示弱，一周内两破世界纪录的壮举还历历在目。
HJT电池的成本目前还略高于TOPCON，但电池参数（如衰减率、温度系数、双面率）更优。据中信建投研究公布的数据，HJT双面电池相较于PERC全生命周期每瓦发电量高5~11.8%。但问题是，HJT电池可不像TOPCON那样小修小补就可以，它的生产流程更长、生产工艺更复杂，需上下游、供应商全产业链的配套。
做个小总结，如果把眼光放得更长远，笔者更看好HJT对现有技术的颠覆，有望弯道超车。但短期来看，TOPCON预计能跑的更快些。
就好比你衣服破了个洞，你大概率是先拿针线缝一缝，实在坚持不了，你才会换新衣服。
去年年初开始，随着原材料硅料的价格上涨，各玩家也纷纷扩张产能。做个假设，如果今年全球光伏新增装机为225GW，则对应的硅料需求约为82万吨。根据玩家们今年的扩产计划，累计国内的硅料产能接近70万吨，将给下游提供充足的原料支撑。如果没有黑天鹅或灰犀牛事件干扰，产业链利润部分有望向下游传递，硅料价格或许将开启下行通道。
同时，在产业链的硅片环节，去年有一批新晋者。市场格局依旧较为分散，所以大家抢地盘的态势愈演愈烈，预计硅片环节的产能环比增幅在20%以上，硅片的产能相对硅料来说还是过剩，行业的竞争更加激烈。
你要问笔者看好哪类企业，笔者会毫不犹豫告诉你是上下游一体化的企业，这样的企业既能有效向上衍生，保证硅料供给渠道，做到真正的拥硅为王，又能直接面对企业端的需求，紧跟市场动态，同时还能相对抵御产业链中间环节价格波动带来的风险。
看一下隔壁动力电池赛道中，宁王对上游锂矿或者盐湖的渴望，你就明白上下游一体化在这种上游资源相对稀缺的行业里，是多么重要。
相比陆上和海上风电，在政策和技术的双轮驱动下，光伏率先实现了大规模的平价上网。展望2022年，随着政策的逐步退出。技术的影响力，或将逐步提升，TOPCON和HJT来势汹汹，各有各的杀手锏，下一轮技术迭代的大幕已经拉开。
下游的高景气需求没有改变，上游的硅料产能今年下半年会逐渐释放，这让供需两端逐渐回到平衡状态，硅料价格将逐渐平稳下行，利润再分配有望实现。
最后，看看今天的中国，从大西北一望无际的光伏电板，到大草原矗立的“大风车”，再到来往穿梭的新能源汽车，新能源的足迹基本上已无处不在。
注：本文不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。没有买卖就没有伤害。
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光伏我想很快就饱和了吧 毕竟十三五规划的装机今年马上就完成了，以后几年怎么办
2022年整个春天，A股弥漫在恐慌的情绪中，连续失守3000点位，直到进入本周，市场底部才逐渐确定。光伏行业一马当先，率先打响了A股新一轮上涨行情的发令枪。中证指数有限公司发布的光伏产业指数（931151.CSI），自4月27日至5月11日，连续走出了8根阳线%。
资本市场的异动从来都不是空穴来风，今年有可能是光伏大年！为进一步佐证判断，我们来看一组产业数据。
根据国际可再生能源机构统计，2019-2021年中国光伏发电装机容量（存量）分别为204.58GW、253.41GW、306.40GW；新增装机量分别为26.52GW、48.2GW、54.94GW；新增装机量同比增速分别为-40.71%、81.75%、13.96%。从同比增速看，2021年全年新增装机量不及预期。不及预期的主要原因是光伏指标下发迟滞，以及硅料价格暴涨，市场称2021年是“光伏小年”。为完成全年新增装机目标，全国光伏协会在年底时甚至下调了全年的新增装机量预测（50GW-55GW）。
从月度累计新增装机量看，历年的12月是决定光伏新增装机量是否满足预期的关键月，每年行业都会在12月份“抢装”。截至2021年11月，光伏装机量累计新增34.83GW，如果要完成光伏协会下调过的KPI，那么12月要完成新增装机量20GW，大约相当于全年60%工作量。临近年底，专项债指标下发，加上财政政策发力，以及产业界突击“抢装”，12月新增装机量20.1GW，基本完成了全年累计新增装机量目标。
进入2022年，经济增长不利因素骤起。在这种情况下，第一季度光伏新增装机量数据却一反常态。1月-2月新增装机量10.86GW，3月份新增2.35GW，第一季度累计同比增长147.84%。去年12月，为完成全年目标，整个行业全力突击抢装。而转过年来的头两个月，在没有装机量目标压力的情况下，依然交出了亮眼的成绩，侧面说明行业下游装机需求旺盛。
虽然上游的原材料涨价问题尚未解决，但国内外光伏装机需求正在拉动行业走向内生性增长。2022年上游多晶硅料价格已经达到240-250元/kg左右。上游涨价除了供给因素外，下游采购需求旺盛同样也是推升价格上涨的因素。主要是因为，大部分光伏行业企业在2020年-2021年这段货币政策相对宽松的时间内，纷纷定增扩产。为了让这部分新增产能运转起来，中游制造企业向上游签单锁产能，进一步支撑原材料价格强势。从另外一个角度出发，如果产业界认为下游没有行情，怎么会如此行事呢？此外，强劲的外需，同样在拉动国内光伏制造业进一步增长。2022年1-2月国内组件出口25.69GW，同比实现翻倍增长，海外市场持续贡献装机高增速。
2022年2月，美国本土组件企业Auxin Solar提出审查申请，认为中国企业在东南亚建厂规避双反税，要求对东南亚出口至美国的电池和组件开展调查。3月份，美国商务部宣布对柬埔寨、越南、马来西亚、泰国启动调查，据美国清洁能源协会数据，美国当前约80%的太阳能电池板来自这4个东南亚国家。
2022年5月2日，美国商务部发布了有关规避执行规则的备忘录。5月13日，商务部又公布了正在进行法规调查的强制受访名单，包括隆基、晶科、天合、阿斯特、韩华等。
2022年12月2日，美国商务部公布了初步调查结果。在对四个国家的八家公司进行“彻底、透明”和数据驱动的调查后，商务部初步发现，被调查的八家公司中有四家试图通过在其中一个东南亚国家进行微加工，然后运往美国来绕过美国的关税。
美国商务部的新闻稿显示，这项调查结果并不构成对从这些国家进口的禁令。以上公司被允许证明自己没有做任何规避动作。不过，我们认为不太好证明，因为他们需要证明自己产品用到的硅片不是在国内生产的。此外，各方将有机会对商务部的调查结果发表评论，商务部将在发布最终决定之前充分考虑，该最终决定目前定于 2023年5月1日发布。
新闻稿还提到，2022年6月6日发布的总统公告规定，在2024年6月之前，不会对从这四个国家进口的任何太阳能组件和电池征收关税，除非各方无法证明在进入美国六个月内产品不会在美国消费。该项规定表明，即使商务部做出不利于我们的裁定，增加关税也要等到2024年6月之后。留给国内光伏企业做应对的时间还有1年多。
据彭博社12月4日消息，美国商务部周五公布的初步贸易调查结果可能会在2024年6月对从东南亚进口的面板征收高达254%的关税，从而冷却全国计划中的太阳能项目。而我们在美国商务部的新闻稿中没有看到有关254%关税的说法，或是彭博社参考过往案例提出的猜测。
美国商务部的判断机制有两个，两个条件都排除，就通过了；满足一个就会被判定存在反规避行为。1.硅片是在中国生产；2.以下六种辅材中有两种在中国生产：银浆、铝边框、玻璃、背板、胶膜、接线盒。
因此，美国的意图很明显——逼中国光伏企业将产能移出国内。国内企业的产能被迫移出境内后，东南亚便有机会取代一部分国内的产能，一定程度上削弱国内光伏产业的竞争力。此外，毕竟这些产能不在中国境内，有可能被美国使用不正当手段收购，在这方面，美国的关税政策的确起到了一些作用。
但是我们认为这对国内光伏企业的影响有限。国内企业已经有了应对之策，例如晶科率先在东南亚布局一体化产能7GW，将除硅料外的全部产业链放到东南亚。国内其他企业的产能布局情况为：晶澳4GW一体化；隆基7GW电池组件；天合5-6GW电池组件。本次事件自A-SMACC提出请愿开始，到现在，已经过去快1年的时间了，国内企业在东南亚的布局早已开始，相信经过此次事件后，国内光伏企业的“出海”动力大幅增加，于2024年6月之前在东南亚建设好一些产能，足以应对美国下一步动作。
其次，若美国的打压再进一步，将硅料也纳入反规避的判断机制里。这样一来，美国光伏装机进程势必受到严重影响。根据华鑫证券的统计数据，2021年中国光伏多晶硅、硅片、电池片、组件各环节的产量在全球占比分别为78.8%、97.3%、88.4%、82.3%。
在碳中和的大背景下，若完全绕开中国光伏公司自行搭建产业链，从时间上来看或许可行，但从成本以及产业发展的角度看，完全不可行。若美国这样做，势必造成美国光伏发展落后于中国，造成美国光伏装机量进一步下降。目前，美国国内光伏装机量在国际市场上占比低于中国和欧盟。根据国际可再生能源机构统计，2021年世界、中国、美国、欧盟光伏累计装机量分别为843.09GW、306.4GW、93.71GW、158.06GW。美国占世界光伏装机容量的11.1%。
就在商务部本次发布新闻稿之前的一周，超过240家太阳能和储能公司发起联名请愿书，敦促美国商务部部长吉娜·雷蒙多（Gina Raimondo）撤销对太阳能产品征收新的反规避关税。
对于本次联名请愿书，美国太阳能工业协会（SEIA）总裁兼首席执行官阿比盖尔·罗斯·霍珀（Abigail Ross Hopper）表示：“拜登总统在夏季颁布了《降低通胀法案》，使得陷入僵局的太阳能供应链得到缓解，但如果这一毫无根据的关税措施不被驳回，拜登政府颁布的气候政策将会落空，《降低通胀法案》已经刺激了源源不断的制造业投资，但反规避关税只会破坏这一成果。”SEIA进一步表示，《降低通胀法案》中的制造业措施使美国2030年50GW的太阳能目标触手可及，商务部若通过不合理的关税措施将破坏这一目标。从美国产业界的表态我们不难看出，反规避动作将延缓美国光伏装机进程，其合理性有待商榷。
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要点：硅料扩产及产量情况：（1）年底前扩产64万吨，整体产能120.3万吨。
今年产量维持在82万吨，10月底已经超过60万吨，进口全年8-9万吨，总体90万吨以上。明年产量146万吨以上，保守估计进口10万吨，总体超过156万吨。
（2）逐月看，产量释放微微超预期，10月进口预计7000吨左右，10月份实际上总供应量超过9万吨，11月份超过或者达到10万吨。
硅料价格展望：最终回归到10万/吨，多晶硅成本在6-7万，预计明年更好测算具体时间。
组件端先将开工率降下来，导致电池购买少，电池开工率下降，然后电池购买的硅片减少，最后硅片开工率下降，硅片价格下跌。
大全内蒙10万吨总体投产，通威内蒙5万吨达产，亚硅7月份3万吨达产后续4万吨也已经达产。东方希望比较慢一些，二期有些问题，三期才试生产，导致项目延期。协鑫乐山的颗粒硅投了两套，后续不清楚，原本预计五套装置年底前投产，比预计慢，包头10万吨还没投产。徐州颗粒硅3万吨比较正常，青海丽豪5万吨爬坡速度不清楚。年底前64万吨扩产没问题，整体产能120.3万吨。合盛硅业明年23万吨，一季度5万吨。润阳光伏年底前试生产。合盛明年还新增20万吨，年底前能否投产，还不清楚，暂时影响不到明年产量。南玻、天合、阿特斯和协鑫中环在内蒙的呼和浩特的10万吨颗粒硅以及乌海的20万吨规划等暂时看不到。
所以今年产量维持在82万吨，10月底已经超过60万吨，进口全年8-9万吨，总体90万吨以上。明年产量146万吨以上，比较保守估计进口10万吨，总体超过156万吨。逐月看产量释放微微超预期，亚硅达产很快3期4万吨，现在通常2个月达产，比如新特、通威在内蒙的项目等。检修、限电、事故等，对供应链影响很小，短期的影响，整体供应增长还是超预期。10月进口预计7000吨左右，10月份实际上总供应量超过9万吨，11月份超过或者达到10万吨。市场还在抢料，签长单，锁定未来的量，需求比较乐观，价格达成共识，比如组件价格550W以上组件报价在1.92-1.95之间，不高于2元，成交踊跃。
零售端供给不足导致整体价格上涨，缓解零售的供应紧张。降价需要缓解零售端供求关系。组件端压力的话会往电池端传导，再向硅料传导。需要再观察。
A：停止价格统计，不太清楚，有些零售价格跟到上月长单价格，波动幅度应该不大，没有明显价格松动。
A：需要过程，没有那么快，假设价格从30万/吨降到10万/吨，组件降5毛左右。对市场下游刺激会比较明显。
A：多晶硅没库存，硅片出货也比较快，因为价格预期有波动，大家会控制库存，对未来预期比较乐观。
大全明年扩产计划没出，今年大全新特超过12万吨，明年可能20万吨。上市公司需要业务扩展，买料的需求也会扩大。现在放量情况是超预期的，出现抢料情况。现在签大的合同比如43万吨，实际上我猜测2023年我猜测10万吨都没有，也就几万吨，20万吨的大量放到后面。
A：明年扩产进度和市场情况就会比较明朗，正常可能会达到10万/吨。多晶硅成本在6-7万，加上一些利润。
这一轮多晶硅企业比较强势，长单定完导致下游竞争，而且扩产有依据，不会盲目扩产。所以不太容易跌破成本价。
A：不会投不出来，会波动，像我们原来这几年下来有些厂家都是波折比较多，动不动出状况，然后因为停停开开就很容易出现质量波动，产能发挥不出来，成本就高了。不会说停在那边就出不来了。
Q：几年之前大家觉得协鑫颗粒硅的量少，但他实际的产能也有10万吨，大家会怎么看这个事情？
A：再高也不会太高，现在每个月也就10%。这个月国内的企业86，500吨，进口大概7000吨左右，一共93，000吨。其中颗粒硅也就几千吨，量不大，内部使用还占了挺多，也就是给自己拉晶。因为很多东西要验证，量也不是太多，所以自己就尽量多用这种料。颗粒硅的使用情况包括成本的情况，也是要明年会逐步看得出来。现在很多人问成本多少，成本不好弄，比如像徐州基地原来都是棒状硅的，现在棒状硅剩4万多吨，颗粒硅有6万吨，算它的成本就要去分摊。还有乐山一个基地5套装置，现在就2套满产，这两套也刚满产，还要让它稳定下来。成本要连续几个月稳定生产，而且是换量换出来，比如讲它5套都投了，有一定的量出来，品质也好，这样成本就比较好验证了。
要看报价的成交量，交易量太小的话价格没意义。总体还在横盘状态。组件价格降再传到上游。
A：如果有松动的话，就是它足以影响到大家认为要赶快把片出掉，另外就是不能再去买多晶硅做片了，因为再做片的话周转时间内价格一直往下滑了，所以就会等一等，能够做这件事情的人都是现货的购买者。长单方面上个月就定好了，这个月只不过把他拉回来而已。能做的决定是硅料是放在库存还是说加工成硅片。而且像硅料这么高价格，只能迅速地加工成硅片，迅速地往外倒，所以先降价的时候一定是从组件端降，倒逼电池降。一边是清组件的库存，一边是组件的开工率，慢慢就往上传上来。都是零售交易，这种行为的调整是特别快的。
A：暂时看不到。首先还是组件开始博弈，现在组件价格1.9元，还有点综合利润，在这种情况下，电池、硅片、多晶硅的价格就降不下来。要把它降下来，然后做组件的人还有综合利润，它往哪边去压，这个就不好讲，现在整个都是往电池组件去压，硅片压一部分。多晶硅压不了，还是因为硅片产能确实上得特别多，也比较简单，所以这块产能的开工率，整个总的释放量会比较大一点。
A：硅片降价逻辑是从下游传导，从组件端挤压上游，因为没有太多溢价空间。要先将开工率降下来，导致电池购买少，电池开工率下降，购买的硅片减少，最后硅片开工率下降，硅片价格下跌。
A：硅料区别不太明显，主要是拉晶水平问题，硅料的品质对价格的影响差距我觉得拉不了太开。P、N的，拉晶要求硅料品质高，边皮、头尾料等回收，占比30%左右，对料品质要求很高。转n型料很简单，因为硅料的品质已经拉上来，掺磷改掺硼，硅料的本身的这个杂质含量已经达到很高了，所以没有这方面的一些区别。
虽说条条大路通罗马、行行出状元，但选对一个专业、走对一个方向，对于人生来说，可以走得相对顺畅一些。比如，根深蒂固的看法：学好数理化，走遍天下都不怕。那么，在当下的社会，什么是发展的大方向呢？
2030年实现碳达峰、2060年实现碳中和，这是我国在国际上的庄严承诺，也是未来40年的重点发展方向。自双碳目标提出以来，我国迈入经济转型快车道。围绕双碳目标，各行各业正在陆续出台工作意见，贯彻落实国家的重要部署，以保障目标的顺利实现。
从大方向上说，不管考生们未来走上社会从事什么职业，都是为双碳目标服务。但术业有专攻，提高碳达峰碳中和相关专业人才培养质量，仍然是未来人才培养的关键。因此，教育部才会在5月7日专门印发《加强碳达峰碳中和高等教育人才培养体系建设工作方案》。
《工作方案》确定了加强绿色低碳教育、加快紧缺人才培养、促进传统专业转型升级、深化产教融合协同育人等重点任务，并提出加快储能和氢能相关学科专业建设，加快碳捕集、利用与封存相关人才培养，加快碳金融和碳交易教学资源建设，进一步加强风电、光伏、水电和核电等人才培养，加快传统能源动力类、电气类、交通运输类和建筑类等重点领域专业人才培养转型升级，加快完善重点领域人才培养方案等重点方面。
为了实现双碳目标，距离最近的能源行业成为重中之重，受到的关注也最多。那么，能源行业的人才储备怎么样，四个字就能概括：不容乐观。比如，目前大火的光伏行业。2月底，央视财经频道在《经济信息联播》栏目播出时长4分钟的《光伏行业人才调查》，报道了光伏行业“专业工人招不到，高端人才抢着要”的现状。
光伏行业的例子只是代表，整个能源行业都面临人才稀缺的问题。因此，考生们报考相关专业，从小处说，是为了个人得到更好发展；从大处说，就是为国家早日实现双碳目标助力。将个人的理想追求融入到国家的大发展中，这样的人生才更有意义！
下面的两组数据，希望考生们知晓。据教育部统计，2022届高校毕业生规模预计达1076万人，同比增加167万人。毕业生人数首次突破千万大关，规模和数量创历史新高。据教育部公布的数据，今年高考报名人数1193万人，比去年增加了115万，再创历史新高。一个是毕业人数创新高，一个是高考人数再创新高，等到这批考生毕业的那一年会是什么情况，我们可以大致猜测。
从另一个方面来说，从现在到2060年碳中和目标的实现，这个时间段差不多覆盖这一代年轻人的整个职业生涯。甚至可以说，他们的历史任务就是为了实现碳中和，他们的人生都将围绕碳中和展开。因此，在他们人生选择的起步阶段，选对方向至关重要。
经过能环宝的分析，相信广大考生对未来的职业规划有了一定的认识，那接下来该如何选择，相信应该心中有数了。
